Нестеров А.К. Финансовый результат // Энциклопедия Нестеровых

Денежным выражением финансовых результатов деятельности предприятий является чистая прибыль или непокрытый убыток. Положительный финансовый результат является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия и соблюдения принципов самофинансирования и окупаемости, но и имеет большое значение для оценки итога предпринимательской деятельности за определенный период.

– это экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в стоимостной форме в виде чистой прибыли или убытка. Определяется за конкретный период путем сопоставления доходов и расходов предприятия и может быть положительным или отрицательным.

При определении финансового результата учитываются следующие показатели:

1. Прибыль или убыток от обычных видов деятельности (строка 2200 "Прибыль (убыток) от продаж" Отчета о финансовых результатах);
2. Прибыль или убыток от прочих операций (строка 2300 "Прибыль (убыток) до налогообложения" Отчета о финансовых результатах);
3. Доходы и расходы, относимые на уменьшение прибыли, включая налог на прибыль и налоговые санкции (строки 2410 "Текущий налог на прибыль", 2430 "Изменение отложенных налоговых обязательств", 2450 "Изменение отложенных налоговых активов" и 2460 "Прочее" Отчета о финансовых результатах)

Понятие финансового результата

	Определение	Характеристика
	Финансовый результат деятельности предприятия – это разница между доходами от реализации продукции, выполненных работ, оказанных услуг и суммой произведенных затрат.	Такой подход основан на сущностно-математическом содержании категории прибыли и, фактически, не затрагивает экономические аспекты формирования положительного финансового результата.
	Финансовый результат – это основная цель предпринимательской деятельности, которая является денежной формой реализованной прибавочной стоимости.	Данный подход характеризует прибыль как плату за результат предпринимательской деятельности, которую получает предприниматель за свои навыки хозяйствования, интеллектуальные и управленческие способности. Это доход предпринимателя от реализации товаров или услуг за вычетом издержек и налогов.
	Положительный или отрицательный финансовый результат – это разница между полученной выгодой и понесенными при этом затратами.	Выгодой может являться не только стоимостное выражение финансового результата, а любая экономическая выгода, которую получает хозяйствующий субъект. Затраты также могут иметь различную природу. Однако, непосредственным выражением прибыли является финансовый результат, который равен доходу от использования имеющегося в распоряжении хозяйствующего субъекта капитала.
	Прибыль – это форма чистого дохода предприятия, обобщающий финансовый показатель его деятельности.	Подход, ориентированный на финансово-экономическую природу прибыли, отождествляет ее с положительным финансовым результатом. Сторонники учетно-финансовой концепции прибыли дополняют такой подход обязательным отражением доходов и расходов в отчетности.

Стоимостное определение прибыли, характеризующее финансово-экономический итог предпринимательской деятельности предприятия, является объективным показателем, наиболее полно характеризующим масштабы экономической деятельности, эффективность хозяйственных процессов, рентабельность предприятия и уровень производительности труда.

Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия отражается в Отчете о финансовых результатах в строке 2400. На схеме показана последовательность представления финансового результата в виде взаимосвязи показателей прибыли.

Прибыль (убыток), характеризующая положительный (отрицательный) финансовый результат деятельности предприятия, подвержена влиянию как экстенсивных, так и интенсивных факторов. Величина прибыли определяется следующими факторами:

• уровень производительности труда;
• экономия материальных и трудовых затрат на производство продукции;
• изменение структуры товаров, работ или услуг в пользу увеличения доли высокоприбыльных видов продукции;
• уровень цен на реализуемые товары, работы или услуги при прочих равных условиях прямо пропорционально влияет на объем получаемой предприятием прибыли;
• скорость общего оборота капитала – ускорение оборачиваемости капитала ведет к повышению интенсивности хозяйственной деятельности, что увеличивает прибыль фирмы.

Функции прибыли тесно связаны с представлением итога экономического деятельности предприятия, определяя влияние финансового результата, выраженного в стоимостной форме, на эффективность процессов хозяйствования.

Три основные функции прибыли:

1. Оценочная функция прибыли;
2. Распределительная функция прибыли;
3. Стимулирующая функция прибыли.

Оценочная функция позволяет через уровень прибыли оценить итоги производственной и коммерческой деятельности, так как в ней отражаются все стороны деятельности фирмы, как в сфере производства, так и в сфере обращения. Однако, как абсолютный показатель, прибыль не является универсальной оценкой хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с прибылью используются показатели экономической эффективности, например, производительность труда, рентабельность и др., а также финансовые показатели платежеспособности, устойчивости и т.д.

Распределительная функция проявляется в использовании прибыли в качестве финансового рычага распределения между производственной и непроизводственной сферами, а также для перераспределения прибавочного продукта между предприятием, государством, отраслью, работниками.

Стимулирующая функция прибыли связана с процессом экономического стимулирования развития предприятия и ее работников. Положительный финансовый результат по окончании отчетного периода может быть использован для формирования фондов специального назначения, капитальных вложений и расширения производства на базе технического прогресса.

Формирование финансового результата

На сумму и уровень прибыли, которую получает предприятие, влияет совокупность различных факторов, положительно или отрицательно изменяющих конечный финансовый результат.

На формирование финансового результата оказывают влияние внешние и внутренние факторы, которые могут зависеть от действий хозяйствующего субъекта либо находится вне сферы его влияния. К внешним факторам относятся природные условия, транспортные условия, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей, цены на производственные ресурсы и др.; внутренними факторами изменения величины финансового результата могут выступать объем продаж, себестоимость, цена, хозяйственная дисциплина.

При этом можно представить образующие и взаимовлияющие факторы формирования финансового результата.

Факторы формирования финансового результата

Эффективность экономической деятельности предприятия зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющимся условиям хозяйствования. Вместе с тем, формирование положительного финансового результата подвержено влиянию ряда аспектов экономического характера. Величина прибыли зависит от следующих хозяйственных решений:

– формирование оптимального профиля предприятия: выбор товаров, работ и услуг, пользующихся стабильным или высоким спросом;

– создание конкурентоспособных условий реализации товаров, выполнения работ и оказания услуг: цена, сроки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.;

– масштаб экономической деятельности, так как, чем больше объемы реализации, тем больше абсолютная масса прибыли;

– снижение себестоимости и повышение рентабельности предприятия.

Модель формирования финансового результата представлена на схеме.

Механизм воздействия конечного финансового результата на деятельность хозяйствующего субъекта, на его экономическую эффективность заключается не в самом факте его формирования, а в распределительных денежных отношениях. Влияние финансового результата на хозяйственную деятельность предприятия зависит от того, насколько конкретная система распределения прибыли соответствует объективным потребностям организации, уровню ее развития и экономическим интересам. Вместе с тем можно выделить системное и структурное влияние финансового результата на хозяйственную деятельность предприятия.

Системное влияние финансового результата на хозяйственную деятельность предприятия проявляется при наличии положительных изменений в динамике финансовых результатов, демонстрирующих явно выраженную тенденцию к увеличению прибыли предприятия на протяжении нескольких отчетных периодов.

Последовательное увеличение получаемой предприятием прибыли способствует его постоянному экономическому росту. В этом смысле системный характер экономического развития определяется положительным вектором в двух основных случаях:

1. Прибыль от продаж увеличивается быстрее, чем выручка от реализации товаров, работ, услуг. Это свидетельствует об использовании внутренних резервов предприятия для увеличения конечного финансового результата, относительном снижении себестоимости, а также оптимизации коммерческих и управленческих расходов. При условии отсутствия значительных колебаний прочих доходов и расходов данная ситуация характеризует интенсификацию экономического развития и рост эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
2. Чистая прибыль растет быстрее, чем остальные показатели прибыли . С одной стороны, это свидетельствует об успешном применении льготных режимов налогообложения и повышении эффективности финансовой дисциплины предприятия. С другой стороны, данная ситуация означает отсутствие экономического развития в рамках хозяйственной деятельности предприятия.

Структурное влияние финансового результата на экономическую деятельность хозяйствующего субъекта возникает в случае проявления отрицательной динамики финансового результата на протяжении нескольких отчетных периодов либо резких колебаний темпов роста финансового результата.

Такие тенденции динамики финансового результата свидетельствуют о дисбалансе в хозяйственной деятельности предприятия. В этой связи структурные противоречия проявляются в следующих случаях:

1. Себестоимость увеличивается опережающими темпами по сравнению с выручкой и/или прибылью от продаж. Это свидетельствует о чрезмерном росте или превышении затрат, что ведет к снижению финансового результата за отчетный период.
2. Прибыль от продаж демонстрирует более низкие темпы роста по сравнению с коммерческими и/или управленческими расходами. Это свидетельствует об исключительно экстенсивном увеличении продаж.
3. Наблюдаются носящие вероятностный характер колебания темпов роста прибыли от продаж за ряд отчетных периодов. Это свидетельствует о неэффективности хозяйственной деятельности и отсутствии продуманной политики экономического развития.
4. Один или несколько показателей прибыли за ряд отчетных периодов демонстрируют устойчивую отрицательную динамику. Это свидетельствует о снижении рентабельности экономической деятельности предприятия и в перспективе означает отсутствие причин продолжения хозяйственной деятельности.

Распределение прибыли

Очевидно, что действенная политика распределения прибыли возможна только при отсутствии структурных противоречий в экономической деятельности хозяйствующего субъекта. Процесс распределения прибыли начинается непосредственно после завершения процесса формирования финансовых результатов.

Основной проблемой в данной области выступает необходимость рационального распределения конечного результата хозяйственной деятельности в условиях финансовой самостоятельности предприятий.

Естественным стремлением предприятий является регулярное получение положительного конечного финансового результата, который оказывает стимулирующее воздействие на интенсификацию предпринимательской деятельности при любой форме собственности и укрепление принципа коммерческого расчета. Положительный финансовый результат в виде чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, может быть использован в целях капитализации или выплаты дивидендов собственникам предприятия, что порождает конфликт интересов.

Распределение прибыли основывается на четырех принципах:

• обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах;
• накопление собственного капитала;
• удовлетворение интересов собственников предприятия;
• выполнение налоговых обязательств перед государственным бюджетом.

Следует отметить, что существуют различные трактовки процесса распределения прибыли, отличающиеся по охвату и широте определения данного механизма.

Процесс распределения прибыли – это деление чистой прибыли на дивиденды, выплачиваемые собственникам, и на капитализацию прибыли. Такой подход характеризуется соблюдением лишь двух аспектов распределения прибыли и является достаточно узкой характеристикой. Распределение прибыли представляет собой определение доли чистой прибыли, причитающейся каждому учредителю, и долю чистой прибыли, направляемой на формирование различных фондов и резервов. Вместе с тем, такой подход не раскрывает содержание процедуры распределения прибыли в полной мере.

Более объективной представляется другая концепция. Распределение прибыли – процесс выдачи дивидендов, а также формирования фондов и резервов предприятия с целью обеспечения нового цикла производства и развития социальной сферы предприятия. Распределению подлежит чистая прибыль предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что распределение прибыли является ежегодной процедурой, в ходе которой определяются направления ее использования. Возможными направлениями использования прибыли являются увеличение собственного капитала, выплата дивидендов собственникам, финансирование инвестиций, пополнение оборотных средств, формирование специальных фондов, а также благотворительная деятельность и социальные расходы. Распределение прибыли определяется учредительными документами компании или решениями учредительного органа.

Рассмотрим схему распределения чистой прибыли предприятия.

Схема распределения чистой прибыли

Данная схема отражает распределение прибыли в большинстве предприятий и соответствует принципам самофинансирования и самостоятельности. Ряд предприятий (например, управляющие компании) могут не обладать полномочиями в данном вопросе или иметь жесткий порядок распределения прибыли, определенный в нормативных актах. Решения относительно распределения прибыли принимаются руководством или владельцами предприятия, а остающаяся прибыль направляется на дальнейшее развитие компании. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. Фактически же, основными направлениями распределения прибыли выступают фонды специального назначения.

Основная часть прибыли используется для увеличения объемов реализуемой продукции, что приводит в свою очередь к снижению потребности в заемных средствах, а также увеличению экономического потенциала, повышает платежеспособность предприятия и финансовую независимость, способствует росту объема реализации без увеличения размера заемных средств.

Вывод

Формирование финансовых результатов и распределение прибыли по итогам деятельности предприятия за отчетный период должны способствовать экономическому росту и поступательному развитию хозяйствующего субъекта. Вместе с тем, следует отметить, что конечный финансовый результат как результирующий показатель экономической целесообразности деятельности предприятия не является самоцелью, напротив получение прибыли предполагает ее рациональное распределение и целевое использование по итогам отчетного периода.

Финансовая деятельность предприятия — это система форм и методов, которые используются для финансового обеспечения функционирования и достижения ими поставленных целей, то есть это практическая финансовая работа, обеспечивающая жизнедеятельность предприятия, улучшения ее результатов.

Финансовая деятельность предприятия включает в себя отношения, которые складываются в процессе его функционирования внутри предприятия, между ним и другими субъектами хозяйственной деятельности. К основным относятся такие элементы финансовой деятельности:

• предприятия;
• направления и формы финансирования;
• структура капитала и т.п.

В соответствии с приведенной классификацией основные цели финансовой деятельности предприятия состоят в решении этих задач.

В зависимости от источников получения средств финансирование может быть:

• , т.е. осуществляемым за счет средств, полученных от деятельности предприятия (прибыль, выручка от продажи имущества и т.п.);
• , источниками которого являются средства, не связанные с деятельностью предприятия (например, субсидии).

Важным показателем, на основании которого можно судить об эффективности использования предприятием собственных финансовых средств, является соотношение внутреннего и внешнего капитала.

Финансовые результаты отражают цель предпринимательской деятельности, ее доходность и эффективность реализации выбранного направления.

Финансовая деятельность предприятия направлена на решение следующих основных задач:

• финансовое обеспечение текущей производственной деятельности;
• поиск резервов увеличения доходов, прибыли, повышения рентабельности и ;
• выполнение перед субъектами хозяйствования, бюджетом, банками;
• мобилизация в объеме, необходимом для финансирования производственного и социального развития, увеличения ;
• контроль за эффективным, целевым распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая деятельность предприятия включает следующие виды:

• отношения, связанные с формированием и его распределением между собственниками;
• отношения, связанные с авансированием уставного капитала во и ;
• деятельность, связанная с формированием предприятия и их распределением в целях покрытия воспроизводственных затрат, то есть обеспечением финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса;
• деятельность, связанная с выполнением обязательств перед бюджетной системой;
• деятельность, связанная с выполнением обязательств перед собственниками предприятия по выплате им доходов (см. );
• деятельность, связанная с прибыли в целях приращения ;
• деятельность, связанная с формированием различных резервов предприятия;
• отношения, связанные с формированием фондов стимулирования и социальной защиты работников;
• деятельность, связанная с размещением свободных финансовых ресурсов предприятия и привлечением дополнительных финансовых ресурсов на ;
• деятельность, связанная с перераспределением финансовых ресурсов внутриотраслевого или межотраслевого характера в случае вхождения предприятия в различные , синдикаты, ;
• деятельность, связанная с получением и из бюджетов разных уровней.

Финансовая деятельность предприятия осуществляется по следующим основным направлениям:

• анализ и контроль производственно-хозяйственной деятельности;
• оперативная, текущая финансово-экономическая работа.

Доход, прибыль и рентабельность

Важнейшим источником формирования внутреннего финансирования предприятия является , который состоит из следующих элементов:

• средств, полученных от реализации продукции, работ, услуг, произведенных непосредственно предприятием;
• средств, полученных от реализации материальных ценностей и собственного имущества;
• средств, полученных от внереализационных операций (например, доходы по акциям и паям других предприятий).

Необходимым условием деятельности предприятия и его итоговым результатом выступает финансовый результат. Он завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Финансовый результат отражает все стороны деятельности:

• 1. прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;
• 2. прибыль (или убыток) от финансовых вложений и кредитных операций (разность процентов полученных и уплаченных, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы);
• 3. сальдо прочих доходов и расходов. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. с 57-58

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибы-ли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируе-мых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положе-ния и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Крупные значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах.

В связи с этим, определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, а также формирование методики проведения анализа занимают центральное место в финансово-экономическом анализе.

Финансовый результат отражается в отчете о прибылях и убытках. Основное предназначение информации, формируемой в этом отчете, состоит в характеристике масштабов доходообразующих поступлений и расходов, обусловленных использованием ресурсов организации.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность организации в обеспечении роста собственного капитала можно оценить с помощью ряда финансовых показателей.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Проводя систематический и глубокий анализ коммерческой деятельности, можно:

• - быстро, качественно и профессионально оценивать результативность коммерческой работы как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
• - точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам реализуемых товаров и предоставляемых услуг;
• - определять расходы на торговую деятельность (издержки обращения) и тенденции их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;
• - находить оптимальные пути решения коммерческих проблем торгового предприятия и получения достаточной прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. с. 130

Показатели прибыли необходимы для выработки правильных деловых решений. В большинстве случаев те показатели, которые влияют на выбор решения, не фиксируются прямо в финансовой отчетности. Но одновременно финансовая отчетность формирует в бухгалтерском учете такую систему показателей, которая оказывается существенной при расчете вторичных (опосредованных) характеристик бизнеса - доходности, риска, ликвидности, экономической жизнеспособности и т. п.

Для выявления финансового результата необ-ходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реали-зацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый ре-зультат свидетельствует о получении прибыли.

При равенстве вы-ручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль отсут-ствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйству-ющего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хо-зяйствования получает убытки - это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое поло-жение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошиб-ки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

Прибыль отражает положительный финансовый результат. Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводи-телей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хо-зяйствования, но и цели общества - удовлетворение обществен-ных потребностей.

Прибыль является показателем эффективности деятельности любого предприятия и основным источником производственного и социального развития предприятия.

Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна, это производственная, снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельности. Поэтому прибыль организации принимает разные формы.

Прибыль представляет собой произведенный и обязательно реализованный прибавочный продукт. Она создается на всех стади-ях воспроизводственного цикла, но свою специфическую форму получает на стадии реализации. Прибыль является основной фор-мой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС).

На величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий хозяйствующего субъек-та.

Прибыль как результат финансовой деятельности выполняет определенные функции.

• 1. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.
• 2. Прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Она характеризует степень деловой активность и финансового бла-гополучия предприятия.
• 3. Прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Купчина, Л.А. Анализ финансовой деятельности

В условиях рыночных отношений субъект хозяйствования дол-жен стремиться если не к получению максимальной величины при-были, то к той величине прибыли, которая обеспечит динамичное развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удер-жать позиции на рынке данного товара, обеспечить его выживае-мость. Решение данных задач предполагает не только знание ис-точников формирования прибыли, но и определение методов опти-мального их использования. Управление прибылью выступает в качестве одного из двух базовых направлений финансовой полити-ки и ставит своей задачей максимизацию доходов по имеющимся источникам финансовых результатов с одновременным расшире-нием общей номенклатуры этих источников.

Получение прибыли возможно за счет монопольного положе-ния или уникальности продукта на рынке того или иного товара. Реализация данного источника возможна за счет постоянного об-новления продукта и удержания доли производства и сбыта. Одна-ко следует учитывать влияние таких факторов, как растущая конку-ренция со стороны других субъектов хозяйствования и антимоно-польная политика государства.

Получение прибыли, касающееся практически всех предприя-тий и фирм, связано с производственной и предпринимательской деятельностью. Реализация данного источника возможна при соот-ветствующих условиях сегодняшнего дня маркетинговым исследо-ваниям рынка. Величина прибыли в данном случае зависит от пра-вильности выбора бизнеса, от создания конкурентоспособных ус-ловий продажи товаров, от объемов производства, от величины и структуры издержек производства.

В современных условиях важнейшим источником увеличения прибыли является инновационная деятельность. Реализация данно-го источника предполагает постоянную работу по изменению по-требительских свойств продукции, работ и услуг.

В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, ресурсов и выгод. В форме прибыли реализуется большая часть накоплений предприятия. По экономическому содержанию прибыль является денежным выражением части стоимости прибавочного продукта.

Воспроизводственная функция характеризует прибыль как один из источников финансирования расширенного производства.

Стимулирующая функция представляет прибыль как источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива предприятия.

В контрольной функции прибыль выражается как один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности.

Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты всех налогов) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Менеджмент крайне заинтересован в высоких результатах деятельности компаний. Во-первых, от показателей прибыли (в особенности, чистой прибыли) зависит бонусная (премиальная) программа, во-вторых, чистая прибыль служит важным ориентиром инвестиционной привлекательности для инвесторов, в результате чего при росте этого результативного показателя (даже в случае не фактического значения, а прогноза на будущие периоды) увеличивается величина рентабельности активов и капитала (отношение прибыли к совокупной величине активов или капитала), как следствие растут акции этой компании, повышается доверие кредиторов и прочих контрагентов. А рост стоимости акций на финансовых рынках прямо приводит к увеличению благосостояния собственников, следовательно, менеджмент стремится к получению высоких показателей прибыли (из которой будут начисляться дивиденды акционерам) и представлению привлекательной финансовой информации, способствующей положительной динамике роста курсовой стоимости акций компании Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате. с 23-28..

Важнейшая роль прибыли определяет необходимость правильного ее исчисления. На практике используется система показателей прибыли: расчетные, аналитические, для целей бухгалтерского и налогового учета.

Для управленческого учета, при планировании деятельности предприятия, оценки инвестиционных проектов прибыль определяется как разность доходов и расходов предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся:

• - валовая прибыль (убыток);
• - прибыль (убыток) от продаж;
• - прибыль (убыток) до налогообложения;
• - чистая прибыль.

Валовая прибыль - это разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

Прибыль от продаж представляет собой результат от реализации продукции, определяемый как разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и полной себестоимостью продаж, включая управленческие и коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, получаемой организацией, вследствие чего формируется чистая прибыль.

Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках (форма № 2 финансовой отчетности), по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

Размер прибыли как конечного финансового результата работы предприятия глобально зависит от объема выручки от реализации продукции, который является важнейшей финансовой категорией, выражающей денежные отношения между поставщиком и потребителем товаров (работ, услуг).

Важное значение для оценки эффективности хозяйственной деятельности каждого предприятия имеют показатели рентабельности. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат.

Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы:

• - показатели, рассчитанные на основе прибыли;
• - показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
• - показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. Юдина, Л.Н. Анализ финансовых результатов деятельности убыточных организаций

Общая характеристика показателей рентабельности представлена в таблице 1.

Таблица 1. Общая характеристика показателей рентабельности

Наименование показателя	Способ расчета

УДК 372.881.1

ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

И. А. Лысов, экономист ООО «Ритейл-трейд», Тольятти (Россия)

Аннотация. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия актуальны для любого предприятия, вне зависимости от того, крупное оно или малое. Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем прибылей и убытков, формируемых в течение отчетного года. Предлагается рассмотрение роли и значения финансовых результатов, понятия и сущности.

Ключевые слова: финансовый результат предприятия, прибыль, убытки, выручка, товар, продукт.

Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации. О. В. Ефимова, под финансовым результатом деятельности предприятия понимая прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов».

Г. В. Савицкая отмечает, что «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности»: «прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции».

И. А. Бланк, анализируя финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли, характеризует балансовую (совокупную) прибыль как «один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия».

Это сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от реализации продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли операционной прибыли, доля которой в настоящее время составляет примерно «90-95 % общей суммы прибыли».

В. В. Бочаров рассматривает порядок формирования финансовых результатов предприятия (прибыли), систематизируя статьи, входящие в отчет о прибылях и убытках и показывая формирование прибыли от валовой до нераспределенной (чистой) прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода.

Теперь попытаемся обобщить все эти понятия и дать общее определение финансовым результа-

там. Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования .

Финансовый результат деятельности органи-з а ц ии служит своего рода показателем значимости данной организации в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя она способна расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данной организации, выплачивать дивиденды акционерам и т. д.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете «Прибыли и убытки» и отражаемого в бухгалтерской отчетности.

Общий финансовый результат деятельности предприятия, бухгалтерская прибыль или убыток, представляет собой сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции, товаров (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от финансовой деятельности (процентов, полученных и уплаченных), операционной деятельности (доходов и расходов), доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для предприятия будет выступать сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприя-

тия будет являться налог, содержащийся в его составе .

Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Финансовым результатом основной деятельности (от продаж) выступает выручка от продаж, для большей части функционирующих в российской экономике предприятий отражаемая по принципу начисления (на основе данных об отгруженной продукции). Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж, можно только очистив его от причитающихся государству косвенных налогов и себестоимости.

Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация покажет убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).

Конечный финансовый результат от обычной деятельности предприятия называется прибылью (убытком) от обычной деятельности и является общим итогом его основной и прочей деятельности.

Конечный финансовый результат от обычной деятельности, увеличенный или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов, носящих случайный характер и возникающих достаточно редко, формирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается финансовый год предприятия .

Таким образом, исследуя структуру раздела «Финансовые результаты» плана счетов бухгалтерского учета и отчет о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы:

Финансовые результаты - это системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли;

Под конечным финансовым результатом понимается разность доходов и расходов в разрезе различных видов и деятельности предприятия в целом;

Чистый конечный финансовый результат -это конечный финансовый результат, очищенный от различных изъятий в пользу как бюджета (налог на прибыль), так и собственников (дивиденды).

Итак, мы разобрались с понятием финансовых результатов и выяснили, что одним из финансовых результатов служит прибыль предприятия.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Однако финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток, возникший, например, по причине чрезмерно высоких затрат или недополучения доходов от реализации товаров в связи с уменьшением объема поставок товаров, снижением покупательского спроса.

В процессе анализа результатов работы торгового предприятия применяются различные значения прибыли: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль от реализации основных фондов и иного имущества; валовая (балансовая) прибыль; чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия); налогооблагаемая прибыль; прибыль от прочей деятельности предприятия. Различия понятий прибыли определяются их экономическим содержанием и положениями законодательства о налогообложении прибыли предприятий.

Необходимо, однако, подчеркнуть противоречивость прибыли как обобщающего показателя деятельности. Как отечественная, так и зарубежная практика показывает, что рост прибыли может являться не только следствием эффективной экономической деятельности. Он может быть достигнут, например, за счет монопольного положения производителя.

Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность . То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам.

Заинтересованность в росте прибыли означает, следовательно, заинтересованность в комплексном использовании всех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности, снижения издержек производства, экономии живого и овеществленного труда, в более полной мобилизации внутренних резервов. Кроме того, она заинтересовывает не просто в производстве продукции с возможно меньшими индивидуальными затратами, а той продукции, которая удовлетворяет потребности в ней общества, имеет спрос. То есть, чем более эффективна хозяйственная деятельность, тем большей является прибыль и, следовательно, тем больше средств можно использовать для финансирования расширенного воспроизводства, социального развития и материального поощрения участников хозяйственной деятельности.

Механизм формирования прибыли является одной из составляющих хозяйственного механизма, действующего в обществе на определенном историческом этапе его развития. Хозяйственный механизм определяет условия функционирования хозяйствующих субъектов в обществе и, таким образом, условия и общий порядок формирования финансовых результатов их деятельности.

Таким образом, понятие прибыли как финансового результата деятельности выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.

Такой подход позволяет разграничивать понятия прибыли как экономической категории и как финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта.

С точки зрения управления и, в первую очередь, функции анализа финансово-хозяйственной деятельности такое разграничение понятий позволяет ясно представлять не только объективные основы протекания процессов формирования прибыли, но и конкретную форму их организации. Появляется возможность не только определить факторы, оказывающие влияние на процесс формирования финансовых результатов, но и границы их управляемости, позволяет выделить среди них зависящие и не зависящие от хозяйствующего субъекта, производственные и непроизводственные и т. п. Из понимания финансовых результатов, как динамичного явления, зависящего от хозяйственного механизма, следует и

практическая необходимость учитывать изменение способов определения прибыли, для обеспечения сопоставимости финансовых результатов в различные периоды времени.

Прибыль как финансовый результат выступает в следующих основных видах: валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли.

Под формированием финансовых результатов понимается определенная последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя балансовой (валовой) прибыли (убытка) и ее производных (налогооблагаемой, чистой и нераспределенной прибыли, непокрытого убытка).

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю .

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержек по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественное признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получения прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка

равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающие и банкротство.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия . Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Назовем условия роста прибыли в торговле: расширение ассортимента товаров; внедрение инноваций коммерческого характера с целью увеличения объемов продажи новых товаров, пользующихся повышенным спросом; отсутствие страха перед коммерческим риском; разумное использование средств, получаемых от экономии затрат.

При этом необходимо выбрать стратегию коммерческой деятельности: либо снижать цену товаров в соответствии с уменьшением спроса на имеющиеся в наличии товары в расчете на то, что это приведет к росту объема продажи и может увеличить прибыль, либо не изменять цену, ориентируясь на сохранение стабильности умеренного спроса. Выбрав первый вариант стратегии, можно, кроме того, достичь ускорения оборачиваемости денежных средств (собственного оборотного капитала). По второму варианту возможно замораживание собственного капитала на какое-то время, в результате может возникнуть необходимость привлечения за-

емного капитала, что потребует дополнительных финансовых затрат на уплату процентов за предоставляемые кредиты, ссуды.

Прибыль и убытки представляют собой разницу между предварительной оценкой затрат и доходов и реально осуществленными затратами и полученными доходами. Причем эта разница может быть следствием выбора стратегии коммерческой деятельности.

Недостаточно просто покрыть издержки производства выручкой от реализации, необходимо также получить прибыль. Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли; в разных источниках насчитывается от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции. Помимо этого прибыль выступает источником вознаграждения владельцев акций, паев в уставном капитале предприятия; служит источником пополнения государственного бюджета.

В соответствии с первой функцией прибыль характеризует результат деятельности хозяйствующего субъекта. Прибыль представляет собой итог его деятельности, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения и прочих доходов, а главное - от того, насколько эта продукция удовлетворяет потребности потребителя, то есть имеет ли она спрос. Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Наряду с оценочной функцией прибыль выполняет функцию стимулирования. Стимулирующая функция прибыли проявляется не только в направлении части ее на экономическое стимулирование, а связана со всем процессом формирования, распределения и использования прибыли. При этом прибыль служит как бы «узлом» взаимоувязки интересов общества, организации и отдельных работников.

Еще одной функцией прибыли является воспроизводственная функция, в которой она выступает как один из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства. Раскрытие экономической природы прибыли, объективных общеэкономических закономерностей и предпосылок ее образования и

существования необходимо, но недостаточно для понимания механизма формирования прибыли корпораций в современных условиях.

Под прибылью понимается результат деятельности фирмы (компании, корпорации). Для всех предприятий обязательным условием является максимизация прибыли: прибыль максимальна, когда предельный доход равен предельным издержкам. Правило максимизации прибыли заключается в выборе такого объема производства и реализации товара, чтобы его цена равнялась долговременным предельным издержкам. Как известно, издержки фирмы подразделяются на постоянные и переменные. Предельные издержки представляют собой дополнительные переменные издержки, связанные с каждой дополнительной единицей выпуска, реализации продукции.

Предприятия, как правило, решают задачу максимизации прибыли на долговременный период. Те из них, которые вплотную не занимаются максимизацией прибыли, имеют мало шансов на выживание. Фирмы, выживающие в конкурентных условиях, придают долговременной максимизации прибыли одно из первостепенных значений.

Предприятия, обладающие значительным объемом собственного капитала, могут получать дополнительный доход в виде процентов на собственный капитал. В этом случае налогооблагаемая прибыль увеличивается на сумму полученных процентных выплат на собственный капитал, что отражается в отчете по прибыли. В зарубежной практике применяется термин «издержки утраченных возможностей», «упущенная (недополученная) прибыль (выгоды)». Под издержками утраченных возможностей понимаются издержки и потери дохода, которые возникают за счет отдачи предпочтения при наличии выбора одному из способов осуществления хозяйственных операций при отказе от другого возможного способа. В учебной литературе по рыночной экономике и предпринимательству они называются неявными или имплицитными издержками. В совокупности с явными издержками, которые отражаются в бухгалтерском учете, они образуют экономические

издержки. Соответственно издержкам и прибыль называют бухгалтерской и экономической.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М. : Финансы и статистика, 2009. 243 с.

2. Курилова А. А., Курилов К. Ю. Хеджирование валютных и товарных рисков с использованием опционов предприятиями автомобильной промышленности // Аудит и финансовый анализ. 2011. № 2. С. 132-137.

3. Курилова А. А., Курилов К. Ю. Финансовый механизм управления затратами на основе методики внутреннего аудита // Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. 2010. № 20. С. 74-80.

4. Великая Е. Г., Чурко В. В. Стратегический потенциал и рентабельность организации // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2014. № 2 (17). С. 7-9.

5. Никифорова Е. В., Шнайдер О. В. Экономический потенциал как совокупность ресурсов финансово-хозяйственной деятельности // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 1. С. 20-22.

6. Великая Е. Г., Чурко В. В. Индикаторы оценки эффективности организации // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 2. С. 57-61.

7. Курилов К. Ю., Курилова А. А. Формирование системы внутреннего аудита с учетом факторов влияния цикличности // Вектор науки Тольяттинско-го государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2012. № 4 (11). С. 111-114.

8. Шнайдер О. В., Агуреева Т. П. Система внутреннего аудита качества и её влияние на прибыль предприятия // Карельский научный журнал. 2014. № 3. С. 110-114.

9. Чинахова С. Е. Оценка эффективности применения различных систем налогообложения на примере коммерческой организации // Карельский научный журнал. 2014. № 3. С. 107-110.

THE CONCEPT OF THE ESSENCE AND VALUE OF THE FINANCIAL RESULTS OF THE ENTERPRISE

I. A. Lysov, Ltd. «Retail-treyd», economist, Togliatti (Russia)

Annotation. The concept of the essence and value of the financial results of the company relevant to any enterprise, regardless of whether large or small. The financial result of the economic activity of the enterprise is determined by the rate of profits and losses generated during the reporting year. Invited review the role and importance of financial results, the concept and essence.

Keywords: financial result of the enterprise, profit, loss, revenue, product, product.

Определение 1

Финансовый результат выражается итогом денежной массы, полученной в циркуляции производственной и хозяйственной деятельности предприятия, организации, фирмы и т.п. и является экономическим итогом, отражающим прирост либо уменьшение прибыли. Финансовый результат –это последний этап, завершающий определенный цикл деятельности организации. Финансовый результат предприятия вплотную зависит от эффективности процессов производства продукции и ее реализации и одновременно выступает неотъемлемым условием для следующего этапа деятельности организации. Чем выше показатели финансовых результатов, тем соответственно, организация привлекательнее для инвестиционной деятельности, выше ее деловая активность в производственной, финансовой и социальных сферах.

Для абсолютно любой организации извлечение финансового результата обозначает признание рынком и потребителем финальных результатов его деятельности или фактом извлечения максимальной прибыли от реализации, произведенной предприятием продукции, работы или услуги. Для владельца бизнеса, инвесторов финансовый результат являет собой извлеченную в их пользу долю прибыли, распределенную между ними после уплаты надлежащих налогов. Для государства, эффективный финансовый результат представляют налоги , уплаченные в федеральный и региональные бюджеты. Весь остаток прибыли после уплаты налогов и перечисления дивидендов владельцам бизнеса, процентов кредиторам и являет собой чистый финансовый результат организации, предназначенный для ее перспективного производственного и социального формирования.

Отчет о финансовых результатах входит в состав бухгалтерской отчетности (Закон о бухучете № 402-ФЗ, п. 1 ст. 4) и выглядит примерно следующим образом (таблица 1):

Рисунок 1.

Примечания:

• 1 – Отчетный год;
• 2 – Предыдущий год;
• 7 – За минусом НДС, акцизов;
• 8 – Включая себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы;
• 9 – Включая текущий налог на прибыль, изменения отложенных налоговых обязательств и активов.

Факторы, влияющие на финансовый результат

Замечание 1

В экономическом анализе при исследовании причин, повлекших за собой колебания финансовых показателей деятельности предприятия в ту или иную сторону, выявляется ряд факторов. Эти факторы становятся движущими силами, причинами и условиями всех экономических процессов в организации.

Классифицировать данные факторы можно по ряду признаков, например, по силе влияния на результат хозяйственной деятельности предприятия они разделяются:

• Основные - те факторы, которые оказывают ключевое воздействие на результативный показатель и второстепенные, не оказывающие решающего влияния;
• объективные факторы – не подвластные воле и желанию людей и субъективные – то есть, подвластные воле и желанию;
• внешние факторы – не зависящие от деятельности конкретной организации и внутренние факторы – напрямую зависящие от деятельности организации;
• общие факторы – применимые ко всем отраслям экономики;
• специфические факторы – воздействующие на определенную отрасль или конкретное предприятие;
• постоянные и переменные факторы ;
• экстенсивные факторы (количественный рост) и интенсивные (использование резервов).

По силе воздействия каждого конкретного фактора на финансовые результаты, их можно разделить:

• количественные и качественные факторы;
• сложные и простые факторы;
• прямые и косвенные факторы;
• измеряемые и не измеряемые факторы.

Чтобы при исследовании финансового результата получить наиболее полную и объективную картину, изучают влияние таких факторов, как природно-климатические, социально-экономические, производственно-экономические факторы. Факторами влияния внешней среды становятся экономические, политические, рыночные, технологические и международные факторы. Каждый из перечисленных факторов может влиять как на благополучие организации, так и представлять реальную угрозу ее деятельности.

Эффективность финансовых результатов

Под воздействием текущей экономической ситуации, разумно было бы полагать, что эффективность финансовых результатов, в первую очередь определяется величиной извлеченной прибыли. В актуальном понимании прибыль – это показатель деятельности предприятия, который обобщает рост объема и производительности предприятия, внедрение на рынок новых рентабельных и конкурентоспособных товаров и услуг, повышение текущего качества выпускаемой продукции, сокращение затратной части предприятия и т.п. Прибыль определяет основу для перспективного экономического развития, но следует заметить, что прибыль становится не только финансовым результатом, но и ключевым компонентом финансовых ресурсов. По степени этого участия прибыль выполняет: воспроизводственную, стимулирующую и распределительные функции и характеризует уровень деловой активности и финансового благополучия организации. Но для полной оценки эффективности одного этого показателя недостаточно.

Для оценки финансовой эффективности необходимо еще сопоставлять показатели прибыли и производственных фондов, с помощью которых она была воспроизведена, то есть оценивать рентабельность финансовой деятельности. В широком смысле понятие рентабельность являет собой один из основных качественных показателей финансовой эффективности организации и отражает любой доход, который был получен в ходе хозяйственной и коммерческой деятельности.

Критерии рентабельности - достаточно важные элементы, которые способны отражать факторную среду формирования прибыли организации и являются неотделимой частью при исследовании и оценке финансовых результатов деятельности организации.

Замечание 2

Следует заметить, что, несмотря на важность, показатели прибыли и рентабельности не в полном объеме характеризуют финансовые результаты предприятия и перспективы его изменения.

В глобальном понимании можно объединить совокупность исследований состояния предприятия/организации в общий экономический анализ деятельности (схема 1).